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文｜应瑛
8月头部AI产物MAU保捏增长，智能助手类AI产物MAU更高，而AI陪护类产物月活证据更亮眼。Canalys发布二季度智高东谈主机陈述，预测2024年AI手机渗入率将达到17%，并将在2025年普及30%。苹果和华为发布会“撞档”9月10日，Apple Intelligence及华为智驾均有望推动端侧AI程度。
头部AI产物MAU保捏增长，AI陪护类产物月活数据更亮眼。据AI产物榜数据，2024年8月AI产物（APP端）中，智能助手类AI产物MAU相对更高，其中公共AI产物（APP）百强中，ChatGPT 8月MAU为199.92M，同比增长13.05%，较第二名的Nova（41.63M）和第三名的豆包（40.31M）断层式跨越；8月国内AI产物（APP）三十强中，豆包 8月MAU为40.31M，同比增长3.61%，一样大幅跨越于第二名的文心一言（11.9M）和第三名的Kimi（6.11M）。而从月活跃率看，细分赛谈产物的东谈主均使用天数更高，其中公共AI产物前三区别为Character AI、星野、HiWaifu，均为情谊陪护类；国内AI产物前三则区别为Glow、星野、脸猫，除脸猫为AI绘制产物外，Glow和星野均为情谊陪护类。咱们觉得，相较于微信、抖音、Facebook等头部超等应用，现存AI产物仍有较大差距（举例微信月活达到13.7亿，月均使用25天），跟着产物MAU的捏续普及，以及对用户量和功能的均衡，AI应用有望保捏发展，或将出现爆款应用。
Canalys预测25年AI手机渗入率达30%，AI功能有望促进折叠屏阛阓发展。9月3日，发布Canalys二季度智高东谈主机陈述，小幅上调 2024 年公共智高东谈主机出货量预测至 12 亿台，同比高潮 5%。AI Phone方面，Canalys预测2024年AI手机渗入率将达到17%，并将在2025年普及30%，其中苹果仍占据主导，Q2以1800万台的出货规模占据了AI手机51%的阛阓份额。此外，尽管Canalys预测2024年叠屏手机出货量仅同比增长3%，但跟着生成式AI等技能的促进，有望推动其重回成长区间，预测2024-2028年，折叠屏手机出货将以30%的复合增长率增长至5100万台。
苹果和华为发布会“撞档”，蔼然端侧AI程度。苹果将举办9月10日凌晨1点召开2024秋季发布会，会上将发布iPhone 16系列手机。据现在曝光的信息， iPhone 16将搭载台积电第二代3nm N3E工艺打造的A18系列芯片，大幅普及NPU的才气，从而赞助Apple Intelligence端侧常驻的3B规模模子。华为见迥殊品牌盛典及鸿蒙智行新品发布会一样定档9月10日14:30，或将发布华为三折叠屏新机、问界M9五座版、智界 R7等产物，尽管华为三折叠屏新机尚未有端侧AI音问流出，但其智驾产物亦搭载具备端到端才气的ADS 3.0，大致已毕从感知到规控无损信息传递。
苹果：欺诈优化算法普及端侧AI模子性能。在6月的WWDC24上，苹果戒备建议了Apple Intelligence的看法，全面向AI发展。面临性能、参数目和功耗的均衡，苹果的谜底是LoRA适配器，即欺诈优化模子，使得端侧3B参数模子大致已毕主流7B模子的才气；重复苹果自研的A17 pro及以上芯片，知足用户的基本需求。关于更复杂的筹画，苹果则将任务送到云霄，欺诈云霄模子或者接入第三方模子生态，已毕有关功能。在具体进展方面，WWDC24清楚的功能主要包括写稿、图像/色彩包生成和Siri升级版。而凭据北好意思地区的开发者8月对Apple Intelligence的试用，现在仍是上线的功能仍然围绕上述方面，其华文本处理有关的功能鞭策最快。
华为：积极拥抱AI才气，端侧模子仍在路上。在移动开导侧，华为在6月的开发者大会上发布了Harmony Intelligence，具备图像生成、AI 声息开发、小艺视觉识别等才气，并平庸接入多样第三方 App，匡助已毕及时朗诵、智能填充、图文翻译、主体抠图等一系列功能；在智驾侧，8月6日发布的享界 S9 首发华为 ADS 3.0 高阶智驾，通过GOD 感知神经汇注，已毕从物体识别到场景剖析，智能嘱咐复杂路况；同期支捏车位运行、路边运行、路边临停、目的地随时变更、自主过闸机等智驾功能。举座而言，Harmony Intelligence和ADS 3.0仍在云霄模子的界限，期待技能纯属后端侧AI布局。
回来：8月头部AI产物MAU保捏增长，尤其智能助手类AI产物MAU更高，而AI陪护类产物月活率则相对更优。尽管现存AI产物的MAU和月活相较于微信、抖音、Facebook等头部超等应用仍有较大差距，但有望在用户捏续增长的推动下已毕发展。Canalys发布二季度智高东谈主机陈述，预测2024年AI手机渗入率将达到17%，并将在2025年普及30%，其中苹果Q2占据AI手机51%的阛阓份额。此外Canalys预测AI功能有望促进折叠屏阛阓发展。苹果和华为发布会“撞档”9月10日，Apple Intelligence及华为智驾均有望推动端侧AI程度。
投资标的：面前筹画机行业成交量、估值等方针均位于历史核心之下，建议积极看待行业计谋催化和业务逐季改善变化。
（1）宏不雅经济下行风险：筹画机行业卑劣波及千行百业，宏不雅经济下行压力下，行业IT支拨不足预期将径直影响筹画机行业需求；（2）应收账款坏账风险：筹画机大量公司业务以名堂制签单为主，需要通过验收后大致收到回款，下搭客户付款周期拉长可能导致应收账款坏账加多，并可能进一步导致财富减值亏损；（3）行业竞争加重：筹画机行业需求较为详情，但供给端竞争加重或将导致行业阵势发生变化；（4）国际环境变化影响（现在好意思国捏续加息，影响科技行业估值，同期阛阓关于国外衰退预期加强，关于国外收入占相比高公司可能形成影响，此外好意思国束缚对中国科技施压）。]article_adlist-->
应瑛：中信建投证券筹画机行业首席分析师，伦敦国王学院硕士，5年筹画机行业探讨训诫。2021年加入中信建投，深化遮蔽医疗信息化、工业软件、云筹画、汇注安全等细分界限。
证券探讨陈述称呼：《周报24年第36期：苹果及华为发布会召开在即，蔼然端侧AI进展》
对外发布时间：2024年9月8日
陈述发布机构：中信建投证券股份有限公司
本陈述分析师：
应瑛 SAC编号:S1440521100010
探讨助理：李楚涵
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