1）锂电：9月6日，氢氧化锂报价7.19万元/吨，较上周下落1.1%；碳酸锂报价7.4万元/吨，较上周下落2.63%。2）整车：8月1-31日，乘用车市集零卖191.0万辆，同/环比-1%/+11%，本年以来累计零卖1347.7万辆，同比+2%；新动力车市集零卖101.5万辆，同/环比+42%/+16%，本年以来累计零卖600.4万辆，同比+35%。
中枢不雅点：
特斯拉将于25Q1在中国和欧洲推出FSD，程度略超预期。9月4日，特斯拉官方晓示将在来岁第一季度在中国和欧洲推送FSD，2024年9月推送FSD V12.5.2、HW3.0平台的V12.5.2和4.0斡旋模子、真·智能召唤、Cybertruck自动停车、基于太阳镜的闪耀力检测才气、高速端到端、Cybertruck的FSD；2024年10月推送FSD倒车和FSD V13等，平均继承率校正6倍。上半年便有特斯拉FSD入华音讯，如今时期认真笃信，并新增欧洲市集FSD，范围和程度略超预期；此外，收获于特斯拉强大的用户基础和模子迭代速率，FSD V13将于10月认真推送，发达亦超预期。现在FSD在实用性上有所质疑，抓续迭代将抓续增强其竞争力，静待特斯拉新一轮改造周期。
车企8月销量发布：全体保管强势，零跑发达超预期。24年8月重心新势力销量筹谋14.9万辆，同/环比+70.8%/+0%，累计91.2万辆，同比+88.4%；中枢车企总销量81.6万辆，同/环比+27.3%/+9.1%，累计538.7万辆，同比+33.2%。零跑8月销售3.0万辆，同/环比+13.6%/+37.2%，累计13.9万辆，同比+7.3%；战略拉动，车企全体销量保管强势。8月虽总量看相宜预期，但结构层面上看以自主车企为主的电车仍发达强势，其中零跑发达大超预期。9月看市集战略赓续，现在报废限额仍有奢侈，重复金九银十市集旺季到来，瞻望车企订单、委用将呈现两旺态势。重心关切受益于市集销量的车企如比亚迪、零跑、理思等的超预期情况。
浙江省筹谋2027年东谈主形机器东谈主关联产业鸿沟达到500亿元，鸿沟较大体现发展信心。本周浙江省制造业高质地发展教训小组办公室印发《浙江省东谈主形机器东谈主产业改造发展践诺决议（2024—2027年）》，力求到2027年，在东谈主形机器东谈主中枢产业鸿沟达到200亿元，关联产业鸿沟达到500亿元。浙江省容纳量市集大部分东谈主形机器东谈主相干零部件公司，在多家东谈主形机器东谈主于2024-2025年启动小批量分娩的布景下，产业链的发展已有较好的起原，瞻望后续随东谈主形机器东谈主的发展，浙江机器东谈主产业链将有紧要的投资契机。
投资提议
咱们反复强调，面目是汽车板块股价第一驱动因子。咱们抓续看好竞争面目好的赛谈龙头以及外西化（外西化的供需和竞争面目好）两大地点。（1）整车：整车面目展现出彰着的含笑弧线效应，15万以下和40万以上价钱带市集面目最佳，关切比亚迪、华为等在新车型和新技巧带动下的销量超预期契机。（2）汽零：咱们以为，以强凌弱是汽零赛谈往时几年的主旋律，弥远股东面目好的龙头公司。同期，咱们应该看到一个趋势：跟着汽车研发周期的裁减和老本条件的提高，供应链垂直和横向一体化趋势明确，重心关切品类推广才气强的龙头公司。（3）电板端：以旧换新对电车支柱力度和偏向性彰着，电车销量有望进一步超预期，咱们前期按照国金电板投资时钟，已将“24年产能诓骗率触底”修正为“24年产能诓骗率擢升”，投资提议从关切高老本各异赛谈的龙头宁德期间、科达利等，修正为：关切产能诓骗率擢升趋势下，各赛谈龙一以及龙一产能诓骗率比拟高的赛谈龙二，如隔阂、结构件、电板等。同期关切板块具备“固收+”属性公司。（4）机器东谈主：咱们瞻望24H2有望迎来定点开释，从市集预期差和边缘角度看，TIER2TIER3技巧迭代和定点进展是主要边缘地点。
本周遑急行业事件
特斯拉官方晓示FSD后续更新意见，领克Z10认真上市，Northvolt加拿大电板工场程度放缓，浙江省印发《浙江省东谈主形机器东谈主产业改造发展践诺决议（2024—2027年）》。
风险指示
行业竞争加重；汽车与电动车销量不足预期。
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