（原标题：首家！“科八条”发布5个多月，吃亏企业闯关IPO获新进展）
11月29日，上交所官网知道，西安奕斯伟材料科技股份有限公司（以下简称西安奕材）在科创板上市的苦求获受理。这是证监会《对于真切科创板矫正处事科技改换和新质分娩力发展的八条措施》（以下简称“科八条”）发布以来，上交所受理的首家未盈利企业。招股书知道，西安奕材现时有61名机构鼓舞，其中41名为私募基金，包括IDG本钱、国度集成电路产业投资基金、上海综改基金等着名投资方，终末一轮融资投后估值约为200.05亿元。保荐机构中信证券也通过子公司及关联基金“押注”了西安奕材。
叙述期内尚未结束盈利2024年6月，证监会发布“科八条”，旨在进一步真切矫正，升迁对新产业新业态新时期的包容性，弘扬本钱阛阓功能，更好处事中国式当代化大局。
第一条即强化科创板“硬科技”定位。严把进口关，坚强推论科创属性评价设施，优先复古新产业新业态新时期边界冲破关节中枢时期的“硬科技”企业在科创板上市。进一步完善科技型企业精确识别机制，弘扬好阛阓机制作用。合乎新质分娩力关联企业参预大、周期长、研发及生意化不细目性高级特质，复古具相关键中枢时期、阛阓后劲大、科创属性卓越的优质未盈利科技型企业在科创板上市，升迁轨制包容性。
西安奕材专注于12英寸硅片的研发、分娩和销售，是国内12英寸硅片头部企业。该公司由中信证券保荐，拟通过科创板IPO召募资金49亿元。跟着其IPO苦求赢得受理，西安奕材成为“科八条”后首家由上交所受理的未盈利企业。
招股书知道，2021年至2024年前三季度，西安奕材结束营收2.08亿元、10.55亿元、14.74亿元和14.34亿元；扣非净利润为-3.48亿元、-4.16亿元、-6.92亿元和-6.06亿元，尚未结束盈利。落幕2024年9月末，该公司同一报表及母公司未分派利润分袂为-17.79亿元和-4.68亿元，存在未弥补吃亏。
针对西安奕材尚未结束盈利，中信证券提到，该公司12英寸硅片分娩线为比年新建且处于产能爬坡经过中，抓续处于客户征战经过中，居品结构赓续优化，上述居品分娩线继续投产，相应的机器建立转固，导致固定成本较高。
就科创属性，招股书提到，西安奕材主要新生四名堂的，包括：2021年至2023年，累计研发参预为4.20亿元，最近三年研发参预占营业收入比例5%以上；营业收入从2021年2.08亿元增至2023年的14.74亿元，复合增长率达到166%；落幕2023年末，领有研发东谈主员222东谈主，东谈主数占比约12%；落幕2024年9月末，已获授权发明专利料到486项。
眩惑繁密投资机构押注值得一提的是，繁密着名机构齐投资了西安奕材。招股书知道，2019年于今，西安奕材已完成六轮融资。落幕招股评释书签署日，共有62名鼓舞，其中机构鼓舞61名，当然东谈主鼓舞1名。机构鼓舞中41名鼓舞为私募基金。
其中，较为着名的投资方包括三行本钱、IDG本钱、源码本钱、国开科创、广投本钱、泓生本钱、越秀产投、毅达本钱、众为本钱、国寿股权、中建材新材料基金、渝富控股、金融街本钱、长安汇通、国投创合、上海综改基金等。
2023年5月，西安奕材赢得了国度集成电路产业投资基金的投资，这是终末一轮融资。2024年6月，国度集成电路产业投资基金等5名鼓舞又通过受让原鼓舞毅达鑫业所抓一谈股份入股。该次转让交往在终末一轮融资投后估值200.05亿元基础上溢价约20%，折合每股价钱6.89元/股。
保荐机构中信证券也投资了西安奕材。招股书知道，中信证券通过其全资子公司中证投资以及关联方长峡金石（武汉）股权投资基金合资企业（有限合资）、四川川投金石矫健股权投资基金合资企业（有限合资）共蜿蜒抓有公司 4.2463%股份，中信证券全资子公司中证投资以及中证投资参股企业中建材（安徽）新材料产业投资基金合资企业（有限合资）共抓有公司 5.6955%股份。
现在，西安奕材控股鼓舞为奕斯伟集团，平直抓股比例为12.73%，与一致当作东谈主宁波奕芯和奕斯欣盛、奕斯欣诚和奕斯欣合三个职工抓股平台料到抓股比例为24.93%。此外，平直抓有刊行东谈主5%以上股份的鼓舞还有陕西集成电路基金和二期基金（即国度集成电路产业投资基金二期股份），抓股比例分袂为9.06%和7.5%。
券商中国记者严防到，招股书中风险提醒中提到，由于刊行东谈主控股鼓舞奕斯伟集团适度的奕斯伟缱绻已实施多轮股权融资。阐发奕斯伟集团与奕斯伟缱绻现存投资东谈主签署的关联契约商定，特定情形下奕斯伟集团需承担回购投资东谈主股权的义务。若前述特定情形骨子发生，且奕斯伟集团莫得足额自有或自筹资金，奕斯伟集团存在通过出售刊行东谈主股份筹措资金来现实前述回购义务的潜在风险。
责编：桂衍民
校对：杨立林