热门栏目
自选股
数据中心
行情中心
资金流向
模拟走动
客户端
起原：紫金天风期货计划所
在劳能源阛阓数据出东谈主猜想地苍劲以及好意思联储主席鲍威尔上周一发表的鹰派言论的双重影响下，阛阓减轻了11月好意思联储再度大幅降息的可能性，导致10y UST再度站上4%、好意思元指数五连阳。比拟之下，黄金的推崇较为钝化，全周下行0.18%，在$2660/oz隔邻窄幅波动。往后看，瞻望行将公布的9月份消耗者价钱指数（CPI）环比增长0.1%，中枢CPI环比增长0.2%，均低于前值。咱们以为这份通胀证实不会改动好意思联储对永恒通胀下行趋势的主意。由于通胀数据对黄金的利多影响有限，瞻望黄金价钱可能继续保抓小幅下行的趋势。
非农服务证实引发了对于好意思国经济可能收场“软着陆”的磋议。上周发布的劳能源阛阓数据推崇亮眼，主要体当今以下几个方面：1）8月份的JOLTS职位空白数目达到了804万，攀升至近三个月的高点，而裁人率降至1%，这标明咱们并未见到经济衰竭期常见的大界限裁人承诺。2）在奇迹参与率保抓踏实（供给端抓平）的布景下，失业率出现下降，同期非农服务东谈主数的增多超出预期，这一承诺反馈出劳能源阛阓的需求端也曾隆盛。3）9月份的平均小时薪资同比增长了4%，这是四个月以来的最大涨幅，这一增长为消耗者的支拨提供了苍劲的能源。
国外主要利率
全年的降息预期彰着拘谨
在劳能源阛阓数据出东谈主猜想地苍劲以及好意思联储主席鲍威尔上周一发表的鹰派言论的双重影响下，货币阛阓对本年年底前的降息预期已从上周的76.7个基点（bps）大幅缩减至54.8个基点，同期，加息预期的时刻线也举座上移。
经济数据方面，笔据好意思国劳工统计局（BLS）上周发布的服务证实，9月份非农服务东谈主数环比激增25.4万，且7月和8月的数据过程修正后共增多了7.2万东谈主。这一增长主要收货于失业、理睬、医疗保健以及政府部门的显赫鼓动。此外，9月份的失业率降至4.1%，收场了邻接三个月的下降趋势。在工资增长方面，9月份的平均时薪环比增长0.4%，同比增长4%，创下了近四个月来的最大增幅。
尽管9月的非农服务数据很是苍劲，但其他劳能源阛阓办法则呈现出复杂的方位。举例，8月份的JOLTS职位空白数据裸露，职位空白数上升至804万，达到近三个月的高点，但求东谈主倍数降至1.1，为三年来的最低水平，反馈出劳能源阛阓的供需关系正在发生变化。另一方面，ADP的服务证实诚然裸露9月份新增服务东谈主数为14.3万，且前一个月的数据被进取修正，但证实同期指出9月份的工资增长速率有所放缓。
数据起原：Bloomberg，紫金天风期货计划所
好意思债收益率彰着上行
上周好意思债收益率彰着上行，2y UST上行38.4bps至3.95%、10y UST上行22.9bps，收益率弧线趋平。
官员吹风方面，上周一鲍威尔长远不急于进一步降息打压阛阓热情，鼓动短端上行跳跃长端。他以为：央行将“跟着时刻的推移”镌汰利率，经济仍具有坚实的基础。Fed永恒按兵不动是正确之举。要是经济按预期发展，本年将再进行两次总幅度为50个基点的降息。
数据起原：Bloomberg，紫金天风期货计划所
季末效应脱色，ONRRP回落
上周ONRRP的使用量降至3229亿好意思元，较前值回落1427亿好意思元，受季末效应削减影响。
上周三好意思联储准备金余额为3.097万亿好意思元，较前一周回落450亿好意思元。
数据起原：Wind，紫金天风期货计划所
瑕瑜端好意思债抓仓偏空
结果10.1的数据，好意思债利率抓仓偏空，2年期UST期货非贸易净抓仓空头增多131659手至1178219手；10年期UST期货非贸易净抓仓空头增多118611手至1143889手。
结果9.30当周，JPM国债净多头投资者热情较前一周下降，创8月下旬以来最低水平。
数据起原：Wind，紫金天风期货
好意思国本色利率
5年期和10年期TIPS收益率上行，5年期TIPS收益率于本周二收于1.67%，较前周上行20bps；10年期TIPS收益率于周五收于1.75%，较前周上行15bps。
数据起原：Wind，紫金天风期货
好意思元指数与流动性
好意思元指数主要因素
上周好意思元指数与黄金价钱反向变动，黄金着落0.18%，好意思元指数上行2.1%至102，5，两者滚动关连性走低。
上周好意思元兑日元增值4.6%、好意思元兑欧元增值1.7%、好意思元兑英镑增值1.9%。
上周日元兑好意思元创下2009年以来最大单周跌幅，日本新首相和央行行长给加息预期泼凉水。
数据起原：wind，紫金天风期货计划所
好意思元指数抓仓
结果10.1，好意思元指数总抓仓下降，非贸易多头抓仓环比减少2695张至1.38万张，非贸易空头抓仓环比减少1890张至1.37万张，空头力量主导；从抓仓占比来看，非贸易多头抓仓占比为53%，较上周减少，空头抓仓占比为52%，较上周减少。
数据起原：Wind，紫金天风期货计划所
离岸好意思元流动性
上周日元3个月Basis Swap与欧元3个月Basis Swap环比走低，离岸好意思元流动性融资老本上升。
数据起原：Bloomberg，紫金天风期货计划所
通胀高频办法
通胀预期
上周铜金比降至3.76，铜价跌幅大过黄金，裸露众人总需求动能边缘下降。
数据起原：Wind，紫金天风期货计划所
比价与波动率
黄金各样比价
金银比颤动走低，主要因为上周黄金着落、白银高涨；金铜比小幅走高，主要因为上周黄金跌幅小于铜；金油比环比走高，主要因为布油大涨、黄金着落。
数据起原：Wind，紫金天风期货计划所
黄金与主要财富关连性
从滚动关连性的角度来看，黄金与原油、铜的关连性走高、与好意思元指数关连性走低。
数据起原：Wind，紫金天风期货计划所
价差与比价
上周黄金表里价差与白银表里价差小幅走高，内盘休市。
数据起原：Wind，紫金天风期货计划所
库存、抓仓
黄金白银库存
库存方面，上周COMEX黄金库存为1704.83万盎司，环比减少12.9万盎司，COMEX白银库存为30659.36万盎司，环比增多209.16万盎司；上周SHFE黄金库存约为11.82吨，环比抓平，SHFE白银库存环比增多118.2吨至1111.6吨。
数据起原：Wind，紫金天风期货计划所
黄金白银ETF抓仓
SPDR黄金ETF抓仓环比增多4.32吨在876.3吨，现时抓仓界限位于10年来中位数偏低隔邻；
SLV白银ETF抓仓环比减少127.7吨至14508.6吨，现时处于中位偏高水平。
数据起原：Wind，紫金天风期货计划所
COMEX黄金抓仓（滞后一周）
截止10.1，COMEX黄金总抓仓减少31533手至53.3万手，其中非贸易多头抓仓减少17521手至37万手，空头抓仓减少2062手至7万手，裸露黄金建立的空头力量增多；
抓仓占比喻面，非贸易多头抓仓守护69%隔邻，非贸易空头抓仓增多至13%隔邻。
数据起原：Wind，紫金天风期货
]article_adlist-->
新浪协作大平台期货开户 安全快捷有保险
海量资讯、精确解读，尽在新浪财经APP
职守剪辑：赵念念远